El sharpe ratio mide numéricamente la relación Rentabilidad/Volatilidad histórica (desviación estándar) de un fondo de inversión.
Cuanto mayor es el Sharpe ratio, mejor es la rentabilidad del fondo en relación a la cantidad de riesgo que se ha tomado en la inversión.
Si el ratio de Sharpe es negativo, indica un rendimiento inferior al de la rentabilidad sin riesgo.
Todo ratio de Sharpe inferior a 1 supone que el rendimiento del activo es inferior al riesgo que estamos asumiendo al invertir en el mismo.
Para juzgar la calidad de un fondo hay que mirar la rentabilidad y el riesgo y para eso sirve precisamente el Sharpe Ratio.