La sostenibilidad y la inversión responsable tienen cada vez más importancia en los mercados financieros. En este glosario ESG encontrarás los principales conceptos relacionados con sostenibilidad, ISR, SFDR e inversión sostenible explicados de forma clara y sencilla.
Conceptos como criterios ESG, inversión sostenible, fondos ISR o neutralidad climática forman ya parte del vocabulario habitual de inversores, reguladores y entidades financieras.
Sin embargo, muchos de estos términos pueden resultar complejos o generar dudas. Por eso, en Self Bank hemos preparado este glosario ESG con las definiciones más importantes relacionadas con la inversión responsable, la regulación ESG y las finanzas sostenibles.
¿Qué es un glosario ESG?
Un glosario ESG reúne los términos más utilizados en el ámbito de la sostenibilidad financiera, la inversión responsable y los criterios ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo.
¿Qué significa sostenibilidad en las inversiones?
La sostenibilidad aplicada a la inversión consiste en integrar factores ambientales, sociales y de buen gobierno corporativo en el análisis financiero tradicional. El objetivo es buscar rentabilidad a largo plazo teniendo en cuenta también el impacto social y medioambiental de las inversiones.
Cada vez más inversores quieren saber no solo cuánto puede rentar una inversión, sino también cómo afecta al planeta y a la sociedad. Si quieres profundizar más, puedes consultar nuestro artículo sobre las inversiones socialmente responsables o descubrir las diferencias entre inversión ESG, SRI y de impacto.
También puedes consultar información sobre los Objetivos de Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas.
Glosario ESG y de sostenibilidad
A
Agenda 2030
Plan de acción impulsado por Naciones Unidas que establece 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) para lograr un crecimiento económico, social y medioambiental más sostenible antes del año 2030.
Si quieres conocer ejemplos de inversión alineada con los ODS, puedes leer nuestro artículo sobre fondos que contribuyen a la industrialización sostenible (ODS 9).
Artículo 6, 8 y 9 (SFDR)
Clasificación establecida por el Reglamento Europeo de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR) para diferenciar los productos financieros según su grado de integración de criterios de sostenibilidad.
- Artículo 6: productos que no integran específicamente criterios ESG o lo hacen de forma limitada.
- Artículo 8: productos que promueven características ambientales o sociales.
- Artículo 9: productos con un objetivo explícito de inversión sostenible y de impacto positivo medible.
B
Best in class
Estrategia de inversión sostenible que selecciona las empresas con mejores prácticas ESG dentro de cada sector, comparándolas con sus competidores.
Bonos azules
Instrumentos financieros destinados a financiar proyectos relacionados con la conservación de océanos, recursos marinos y economía azul sostenible.
Puedes ampliar información en nuestro artículo sobre fondos de inversión para proteger los mares y océanos.
Bonos verdes
Instrumentos financieros destinados a financiar proyectos con impacto ambiental positivo, como energías renovables, eficiencia energética o transporte sostenible.
C
Criterios ambientales
Factores relacionados con el impacto de una empresa sobre el medio ambiente, como el cambio climático, la contaminación, la gestión del agua, la biodiversidad o el uso de recursos naturales.
Criterios de Buen Gobierno
Aspectos relacionados con la gestión y funcionamiento de una empresa, como la transparencia, la ética empresarial, la independencia del consejo de administración o la lucha contra la corrupción.
Criterios de exclusión
Método de inversión sostenible que evita invertir en empresas o sectores considerados perjudiciales, como armamento, tabaco, carbón térmico o juego.
Criterios de inclusión
Método de selección de inversiones que prioriza empresas con buenas prácticas ambientales, sociales y de gobierno corporativo.
Criterios sociales
Factores relacionados con el impacto de una empresa sobre las personas y la sociedad, como los derechos laborales, la igualdad, la diversidad, la salud y seguridad o el respeto a los derechos humanos.
D
Descarbonización
Proceso de reducción de emisiones de carbono en actividades económicas y empresariales para avanzar hacia una economía baja en carbono.
Doble materialidad
Principio según el cual las empresas deben informar tanto del impacto financiero de los factores ESG sobre su actividad como del impacto de sus actividades sobre la sociedad y el medio ambiente.
E
Economía circular
Modelo económico basado en reducir, reutilizar y reciclar recursos para minimizar residuos y fomentar un uso más eficiente de los materiales.
ESG
Siglas de Environmental, Social & Governance —ambiental, social y buen gobierno—. Son los criterios utilizados para analizar cómo una empresa gestiona los riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad.
Puedes ampliar información en nuestro contenido sobre la importancia de los datos ESG para los inversores.
F
Fondos socialmente responsables
Fondos de inversión que integran criterios ESG en el análisis y selección de las inversiones, además de los criterios financieros tradicionales.
Fondos solidarios
Fondos de inversión que destinan una parte de sus comisiones o beneficios a proyectos sociales, humanitarios o medioambientales.
G
Gobernanza
Sistema de normas, prácticas y procesos mediante los cuales se dirige y controla una empresa.
Greenwashing
Práctica por la que una empresa o producto aparenta ser más sostenible o ecológico de lo que realmente es, con fines principalmente reputacionales o comerciales.
H
Huella de carbono
Medida de las emisiones de gases de efecto invernadero generadas directa o indirectamente por una actividad, empresa o producto.
I
Impact investing o inversión de impacto
Inversiones realizadas con el objetivo de generar un impacto social o ambiental positivo y medible, además de rentabilidad financiera.
Inversión sostenible
Enfoque de inversión que considera factores ESG junto con criterios financieros para generar rentabilidad a largo plazo y un impacto positivo.
Puedes profundizar en este enfoque leyendo nuestro artículo sobre stewardship e inversión sostenible.
ISR (Inversión Socialmente Responsable)
Estrategia de inversión que incorpora criterios ESG en la selección y gestión de activos financieros.
M
MiFID II
Normativa europea que regula los mercados financieros y la protección del inversor. Desde 2022, obliga a las entidades financieras a preguntar a los clientes por sus preferencias de sostenibilidad antes de recomendar productos de inversión.
N
Neutralidad climática o Net Zero
Objetivo de reducir al máximo las emisiones de gases de efecto invernadero y compensar las restantes para lograr un balance neto cero.
O
ODS
Siglas de Objetivos de Desarrollo Sostenible. Son los 17 objetivos aprobados por Naciones Unidas para erradicar la pobreza, proteger el planeta y mejorar la calidad de vida de las personas.
También puedes descubrir cómo invertir siguiendo los ODS en nuestro artículo sobre fondos para invertir en erradicar la pobreza.
P
Pink washing
Práctica mediante la cual una empresa o entidad muestra públicamente apoyo a causas relacionadas con la igualdad, diversidad o colectivo LGTBIQ+, principalmente con fines de imagen o marketing, sin que exista un compromiso real detrás.
Principales Impactos Adversos (PIAS)
Indicadores utilizados para medir los efectos negativos que una inversión puede tener sobre factores ambientales, sociales o de buen gobierno.
Puedes ampliar información en nuestro artículo sobre qué son las PIAS y por qué son importantes en la inversión sostenible.
R
Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE (SFDR)
Normativa europea que obliga a las entidades financieras a informar de forma transparente sobre cómo integran los riesgos y criterios de sostenibilidad en sus productos de inversión.
Riesgos de sostenibilidad
Eventos o condiciones ambientales, sociales o de gobierno que pueden afectar negativamente al valor o rentabilidad de una inversión.
S
Sostenibilidad
Capacidad de satisfacer las necesidades actuales sin comprometer los recursos y oportunidades de las futuras generaciones, equilibrando desarrollo económico, bienestar social y protección medioambiental.
T
Taxonomía de la Unión Europea
Sistema de clasificación creado por la Unión Europea para identificar qué actividades económicas pueden considerarse medioambientalmente sostenibles.
Transición energética
Cambio hacia un modelo energético basado en fuentes renovables y bajas en carbono.
U
UNCSD
Siglas de United Nations Conference on Sustainable Development —Conferencia de las Naciones Unidas sobre el Desarrollo Sostenible—. Foro internacional impulsado por la ONU para promover políticas de desarrollo sostenible a nivel global.
¿Por qué es importante conocer estos conceptos ESG?
Comprender los principales términos de sostenibilidad ayuda a los inversores a:
- Tomar decisiones de inversión más informadas.
- Identificar productos financieros sostenibles.
- Entender la regulación europea en materia ESG.
- Detectar posibles prácticas de greenwashing.
- Alinear sus inversiones con sus valores y objetivos financieros.
La inversión sostenible sigue ganando peso en los mercados financieros y todo apunta a que continuará creciendo en los próximos años.
Conclusión: por qué conviene conocer este glosario ESG
Este glosario ESG reúne los términos más importantes relacionados con sostenibilidad, inversión responsable y finanzas sostenibles. Comprender este glosario ESG puede ayudarte a tomar mejores decisiones de inversión y entender cómo evoluciona la regulación sostenible en Europa.
En Self Bank te ayudamos a invertir con criterio
En Self Bank apostamos por una información clara y transparente para ayudarte a entender mejor el mundo de la inversión y las finanzas sostenibles.
Si quieres seguir aprendiendo sobre sostenibilidad, ESG e inversión responsable, visita nuestro especial sobre finanzas sostenibles y descubre más contenidos sobre mercados, fondos de inversión y tendencias financieras.
