Oracle (NYSE: ORCL; ISIN: US68389X1054) es una de las grandes tecnológicas de Estados Unidos, con sede en Austin (Texas) y más de 135.000 empleados. Famosa por sus bases de datos, hoy ofrece también aplicaciones de gestión e infraestructura en la nube, ayudando a más de 430.000 empresas y organismos públicos de todo el mundo a digitalizarse y trabajar de forma más eficiente.
Resultados 3T fiscal 2026
Oracle presentó ayer (10 de marzo de 2026) tras el cierre del mercado los resultados de su tercer trimestre fiscal de 2026. Las acciones subieron el 10% en las operaciones posteriores al cierre del mercado tras conocerse los datos.
La compañía presentó unos resultados sólidos donde las cifras se situaron en línea o por encima de lo esperado y, de forma relevante, reafirmó su previsión de inversión sin incrementarla.
En el trimestre, los ingresos totales crecieron un 18% en moneda constante, hasta los 17.200 millones USD, en el rango alto de la guía y por encima de lo estimado por el consenso, acelerándose de forma clara frente al crecimiento del 11% al 13% de trimestres anteriores. El segmento de infraestructura cloud fue el principal motor, con un crecimiento del 81% (hasta 4.900 millones), frente al 66%, lo que supone un récord en incremento secuencial de ingresos.
De cara al cuarto trimestre fiscal, la guía de crecimiento de ingresos totales del 18% al 20% se situó en línea con las expectativas. Además, pese al fuerte aumento de ingresos asociados a GPU, no se observaron presiones significativas en los márgenes: el crecimiento del beneficio bruto en dólares se aceleró y el BPA, tanto reportado como previsto, superó estimaciones.
En términos de valoración, Oracle cotiza a 23 veces el BPA estimado para 2026 y a 19 veces para 2027, múltiplos que se pueden considerar atractivos dado el fuerte repunte del crecimiento y su posicionamiento estratégico en inteligencia artificial. El CEO de la compañía aseguró que el boom de los centros seguirá impulsando sus ingresos en 2026-27 al menos, y se mostró confiado de la evolución al alza de los márgenes de la compañía en los próximos años.
Análisis fundamental
Según el consenso de analistas que recoge FactSet, el precio objetivo promedio se situaba en 262,68 $, antes de la presentación de resultados, lo que supondría un potencial de revalorización del 75% sobre el precio de cierre de ayer (10/03/2026). Las opiniones de los analistas que publica FactSet se distribuyen de la siguiente forma:
Análisis técnico
La acción ha caído con mucha fuerza en el medio plazo, llegando a perder hasta el 60% de su valor desde los máximos de septiembre. La subida a la que apunta hoy, tras presentar resultados, reforzaría la tesis de que ha formado un suelo por encima de los 138, con un posible primer objetivo alcista en la zona de 200.
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